落实“稳经济政策”看北咨④|公司智库助力REITs产业发展
发布时间:2022-08-19

 

新冠肺炎疫情和乌克兰危机导致我国经济发展环境的复杂性、严峻性、不确定性上升,稳增长、稳就业、稳物价面临新的挑战。为尽早稳住经济和助企纾困,5月24日,国务院印发《扎实稳住经济的一揽子政策措施》,提出了6个方面33项具体政策措施及分工安排,6月2日,北京市快速响应出台《北京市统筹疫情防控和稳定经济增长的实施方案》,提出6方面45项具体措施。当前形势下,盘活存量资产、扩大有效投资具有重要意义,一揽子政策措施中提出不少稳投资方面的举措。在稳投资方面,近期国务院办公厅印发《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》,提到“推动基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)健康发展”。《北京市统筹疫情防控和稳定经济增长的实施方案》也提出“推动更多符合条件的基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)项目发行上市”。


基础设施REITs,以基础设施资产为支持、向社会投资者公开募集资金,形成基础设施项目,基金管理人运营基础设施项目,并将产生的绝大部分收益分配给投资者,可有效盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环。自2020年4月30日,证监会和国家发改委联合发布“40号文”、正式拉开中国公募基础设施 REITs 启航帷幕以来,我国公募REITs迅速发展。截至目前,我国基础设施公募REITs共发行12只,发行规模为458.12亿元。其中,北京市已发行上市基础设施REITs项目4个、募集资金119亿元,数量和规模均居全国首位,为北京市盘活存量资产奠定了良好的基础。


北京市工程咨询有限公司(以下简称“公司”)在发展基础设施REITs业务方面具有雄厚的基础和先天优势。公司在基础设施咨询领域深耕三十余年,参与了北京市几乎所有的重大基础设施项目前期咨询,专业积淀深厚,熟知基本建设程序,能够把控项目情况和风险点。自2020年4月中国版公募REITs推出后,公司全资子公司PPP咨询中心全面协助市发展改革委开展REITs相关工作,负责支撑市发改委对全市基础设施REITs项目的筛选储备、评审、申报服务工作,管理全市基础设施REITs项目储备库。从2020年9月到10月,北京市首批REITs试点项目的审核历时两个月,公司派出多名资深项目经理组成审核小组,常驻市发改委办公。审核小组根据《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》(证监发〔2020〕40号)、《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点项目申报工作的通知》(发改办投资〔2020〕586号)、《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行》等文件,围绕三个聚焦、政策符合性、固定资产投资管理手续合规性、对募集资金用途的具体要求、项目持续健康平稳运营等方面,对申报项目开展评审,并从有利于申报项目通过国家发改委层面审核的角度,给原始权益人指出问题并提出修改的建议;将原始权益人申报过程中遇到的难点和问题及时反馈给市发改委,协调各相关政府部门解决。经过四轮评审、反馈和修改后,最终将十个满足监管要求的项目上报国家发改委。截至目前,十个项目中已有四个成功上市发行,包括首钢绿能REIT、首创水务REIT、普洛斯REIT和中关村REIT。北京发行的REITs支数和募资规模在全国均排名第一。



2021年,公司PPP咨询中心接受市发改委委托,对市领导关心的本市REITs产业发展课题开展研究。课题组对2004年-2021年市发改委固定资产投资项目库、重点项目库和PPP项目库中合计约5万个项目进行整理,总投资规模超过23万亿。根据具体标准,筛选出北京市初步符合试点要求领域范围的项目和原始权益人清单。同时,为深入研究本市REITs产业发展的现状和问题,课题组密集组织原始权益人座谈会19场次,涉及19个北京市主要基础设施领域和约50家主要原始权益人;组织中介机构和投资人座谈6场次,包含基金管理人、券商、银行、会计师事务所、律师事务所、评估机构等不同类型企业24家。在掌握第一手数据和充分调研的基础上,课题组摸清了本市的潜在REITs资产状况、优势领域,了解了本市发展REITs产业的障碍,并提出了操作性较强的政策建议,高质量的完成该课题研究任务,为本市打造REITs产业高地奠定了坚实的基础。研究成果获得了市发改和专家的高度认可。




为落实国务院和北京市的政策要求,推动更多符合条件的基础设施REITs项目发行上市和REITs产业健康发展,公司将继续做好咨询服务,一丝不苟地完成本年度的基础设施REITs项目的筛选储备、评审、申报服务工作;开展REITs领域的相关课题研究。同时,公司积极协助市发改委研究设立北京市REITs产业发展联盟,凝聚REITs产业各方力量,为本市REITs产业发展贡献绵薄之力。

 

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